- 2026-05-09 00:00:00
美股異動 | Mobia Medical(MOBI.US)登陸美股市場 開盤跌18%
智通財經APP獲悉，週五，Mobia Medical(MOBI.US)登陸美股市場，截至發稿，該股跌18%，報12.3美元。IPO價格為15美元。Mobia Medical是一家美國醫療科技公司，總部位於得州奧斯汀，主要專注於神經刺激療法及中風康復設備研發。公司核心產品Vivistim是一款用於慢性缺血性中風康復的迷走神經刺激系統，也是目前首個獲得美國FDA批准、用於幫助中風患者恢復上肢運動能力的植入式神經刺激設備。
- 2026-05-08 23:46:15
美股異動 | 高通(QCOM.US)早盤大漲超11% 4月以來累漲75%
智通財經APP獲悉，週五，高通(QCOM.US)早盤大漲超11%，4月以來累漲75%，現報226.14美元。消息面上，此前公司在公佈季度業績時釋放兩大利好信號，即數據中心業務取得進展，以及中國智能手機市場有望在第三季度觸底、隨後恢復環比增長，提振投資者信心。高通表示，一家頭部超大規模雲服務運營商預計將在今年晚些時候開始採用其芯片產品，標誌着公司進軍數據中心市場取得關鍵突破。市場認為，這也是高通切入目前由英偉達(NVDA.US)主導的AI基礎設施增長賽道的重要進展。
- 2026-05-08 23:28:18
美股異動 | Q2指引低迷 “英偉達親兒子”CoreWeave(CRWV.US)盤初跌超11%
智通財經APP獲悉，週五，“英偉達親兒子”CoreWeave(CRWV.US)盤初跌超11%，現報113.57美元。消息面上，CoreWeave第一季度實現總營收20.8億美元，同比增長112%，高於LSEG一致預期的19.7億美元。這一增速不僅延續了公司上市以來的高增長態勢，更使其成為AI基礎設施賽道中增速最快的上市公司之一。然而，比營收更令人矚目的是利潤端的大幅惡化。在GAAP口徑下，CoreWeave第一季度淨虧損高達7.40億美元，較上年同期的3.15億美元虧損同比擴大135%，淨虧損率達36%。調整後淨虧損為5.89億美元，調整後淨虧損率為28%，均較上年同期大幅惡化。如果説利潤承壓尚在預期之中，那麼Q2指引的低迷則徹底打破了市場的幻想。CoreWeave給出的第二季度營收指引為24.5億至26億美元，以中值25.3億美元計算，低於分析師一致預期的約27億美元。調整後運營利潤指引僅為3000萬至9000萬美元，遠低於市場預期的約1.54億美元。更令投資者失望的是，公司維持了全年營收12億至13億美元的指引不變，並未如部分樂觀分析師預期的那樣"上調全年展望"。
- 2026-05-08 22:51:24
美股異動 | Q2指引乏力 Cloudflare(NET.US)績後暴跌近25%
智通財經APP獲悉，週五，Cloudflare(NET.US)績後暴跌近25%，現報193.16美元。消息面上，在截至3月31日的第一財季，Cloudflare營收達到6.398億美元，同比大幅增長34%，高於LSEG一致預期的6.219億美元。調整後每股收益(EPS)為0.25美元，超出分析師預期的0.23美元約9%。GAAP淨虧損為2,290萬美元(每股虧損7美分)，較上年同期的3,845萬美元虧損(每股虧損11美分)大幅收窄。Cloudflare給出第二季度營收指引為6.64億至6.65億美元，調整後每股收益為0.27美元。EPS指引與市場預期一致，但營收中值6.645億美元，低於LSEG一致預期的6.653億美元——差距僅約800萬美元，不到指引中值的0.12%。此外，Cloudflare宣佈裁減全球約20%的員工，超過1,100人，涉及其全部職能部門與地區。首席執行官普林斯與聯合創始人米歇爾·扎特林在致員工內部信中強調，此次裁員並非成本削減，而是基於AI對工作方式的根本性改變所作出的戰略性人事調整。分析師與評論人士普遍認為，Q2指引乏力與大規模裁員的組合效應，共同觸發了市場的恐慌性拋售。
- 2026-05-08 22:33:15
美股異動 | Q1營收暴增64% Rocket Lab(RKLB.US)盤初暴漲超23%
智通財經APP獲悉，週五，Rocket Lab(RKLB.US)盤初暴漲超23%，逼近年內新高，現報96.79美元。消息面上，5月7日，Rocket Lab最新公佈的財報顯示，2026年第一季度，公司營收達2.003億美元，同比增長63.5%，超越分析師預期的1.896億美元，GAAP毛利率創歷史新高至38.2%。每股虧損較去年同期的12美分收窄至7美分，盈利質量持續改善。與此同時，公司在財報發佈當天集中釋放多項重磅商業進展：一份保密客户簽訂的史上最大發射合同、與雷神(Raytheon)合作入選"黃金穹頂"天基攔截器項目、與安杜里爾(Anduril Industries)簽署的3000萬美元高超音速試飛協議，以及收購機器人公司Motiv Space Systems的計劃。公司訂單積壓總額較上季度環比增長20.2%，達22億美元，遠超市場預期的19.9億美元。
- 2026-05-08 22:15:27
美股異動 | 納指現漲1.22%續創歷史新高 明星科技股普漲 美國超微公司(AMD.US)漲超6%
智通財經APP獲悉，週五，美股三大指數集體高開，納指現漲1.22%續創歷史新高，明星科技股普漲，美國超微公司(AMD.US)、英特爾(INTC.US)漲超6%，特斯拉(TSLA.US)漲超4%，蘋果(AAPL.US)、英偉達(NVDA.US)漲超2%，亞馬遜(AMZN.US)、谷歌A(GOOGL.US)漲近1%。消息面上，美國勞工統計局數據顯示，4月非農就業人數增加11.5萬人，雖然較3月異常強勁的18.5萬人大幅回落，但顯著超過了市場預期的6.5萬人。這是美國就業崗位近一年來首次實現連續兩個月增長。失業率則連續兩個月維持在4.3%不變，進一步印證了在勞動力增長有限的背景下，僅需温和的就業增長即可保持就業市場穩定。經濟學家Anna Wong表示，4月招聘表現意外強勁，但失業率卻上升，這種組合意味着維持失業率穩定所需的就業增長速度，可能高於美聯儲此前估算的接近零增長水平。4月就業報告中最值得關注的細節來自貢獻了當月超過一半新增就業的貨運行業。這印證了近期PMI以及地區聯儲製造業調查中所釋放出的改善信號，工業部門可能正在展開強勁復甦。Wong表示，這份報告並未改變其對聯邦基金利率路徑的判斷，“美聯儲仍有望維持利率不變至第四季度，屆時隨着失業率攀升，我們預計其將降息50個基點。”
- 2026-05-08 22:06:00
績後大跌不改華爾街看多邏輯：CoreWeave(CRWV.US)千億積壓訂單構築護城河，富國銀行逆勢上調目標價
智通財經APP獲悉，因第二季度營收展望未達預期，AI雲計算基礎設施公司CoreWeave(CRWV.US)股價在週五盤初跌超10%，但分析師的態度仍普遍積極。CoreWeave給出的第二季度營收指引為24.5億至26億美元，以中值25.3億美元計算，低於分析師一致預期的約27億美元。調整後運營利潤指引僅為3000萬至9000萬美元，遠低於市場預期的約1.54億美元。華爾街仍看好長期訂單與產能釋放富國銀行維持其“增持”評級，並將該股目標價從 135 美元上調至 155 美元。由 Michael Turrin 領導的分析師團隊表示，“雖然第一季度業績表現亮眼，但 CoreWeave 低於預期的第二季度指引以及重申的年度指引，使得今年剩餘時間的格局變得複雜——這將業績權重極大地向半年傾斜。然而，CoreWeave 仍在持續執行，目前擁有近千億美元的積壓訂單和 1GW 以上的活躍產能。”傑富瑞維持對該股的“買入”評級和 160 美元的目標價。由 Brent Thill 領導的分析師團隊表示，“CoreWeave 交付了強勁的第一季度，簽署了超過 400 億美元的新承諾訂單，且營收超出共識預期 5%。雖然市場仍對 2026 財年下半年經調整後的 EBIT 大幅攀升(上半年為 8100 萬美元，下半年為 9.19 億美元)以及因組件定價壓力導致 2026 年資本支出指引中值上調約 5 億美元感到擔憂，但我們從已簽約的積壓訂單(平均時長 5 年)中看到了極高的可見性，且成本轉嫁效應支撐了長期利潤率。目前 590 億美元的市值對應 990 億美元的剩餘履約義務 (RPO) 以及數萬億美元的 AI 基礎設施建設規模。”分析師表示，營收積壓(Revenue Backlog)高達994億美元，高於上季度的 668 億美元。雖然這僅略高於部分人的預期，但分析師指出，由於英偉達的交易份額被其他客户接手，CoreWeave 簽署的超過 400 億美元的新承諾訂單(伴隨 RPO 向營收積壓訂單靠攏)使得這一 RPO 的增加好於預期。分析師補充道，積壓訂單正在趨於多元化，其中金融服務領域的積壓訂單接近 100 億美元，公司還指出目前已有 10 家客户的承諾金額超過 10 億美元。此外，分析師指出，各代產品的定價依然堅挺。隨着推理需求的增長，對英偉達 Blackwell、Hopper 和 Ampere 架構的需求正在擴大。CoreWeave 表示，A100、H100、H200 和 L40 的平均定價環比均有所上升，近期機羣產能仍處於售罄狀態。“軍火商”模式的護城河與隱憂CoreWeave的崛起，本質上是一部深度綁定英偉達生態的教科書。在上一輪AI算力極度短缺的時期，該公司憑藉前瞻性的大規模囤貨(尤其是H100芯片)和與英偉達的緊密夥伴關係，迅速卡位，成為眾多急於訓練大模型卻又無法從綜合雲巨頭處獲得充足配額的科技公司的“救命稻草”。這種“純GPU雲”的聚焦策略，使其在特定領域形成了對AWS、Azure等綜合雲廠商的差異化優勢：客户在此可以獲得極致的性能與更少的服務捆綁。如今，高達994億美元的營收積壓訂單是其生態位價值最直接的證明。訂單平均期限長達5年，且客户名單中出現10家承諾金額超10億美元的重量級玩家，標誌着其服務已從初創企業滲透至大型金融機構(該領域積壓訂單已近100億美元)。這構建了其短期可見度的“護城河”。然而，深度綁定亦是一把雙刃劍。其商業模式嚴重依賴NVIDIA的芯片供應路線圖與定價策略。當行業從訓練轉向推理，需求分散至Blackwell、Hopper乃至更早的Ampere架構時，CoreWeave能否持續保持其採購優勢與成本轉嫁能力？一旦英偉達調整其合作伙伴策略或自身直接加大雲服務投入，CoreWeave的壁壘將受到直接衝擊。最後是營收確認的“時間遊戲”。 990億美元的RPO並非即時營收，其轉化為報表收入需歷時數年。市場擔憂在於，在快速迭代的AI領域，長達5年的合約是否隱藏着客户因技術路線變更而要求重談甚至取消訂單的風險？尤其當部分訂單可能高度集中於少數幾家頭部AI公司時，這種風險更為突出。“曲棍球棒”式的業績考驗CoreWeave股價下跌的核心痛點，還在於其極其不平衡的年度業績分佈。傑富瑞指出了一個殘酷的預期：2026年上半年經調整EBIT(息税前利潤)僅為8100萬美元，而下半年則被要求爆發至9.19億美元。這種近乎指數級的增長，高度依賴於幾個大型訂單在下半年的集中交付與上架。能否完美執行，存在不確定性。這也解釋了為何Q2指引稍不及預期，市場便以大跌回應——投資者對執行風險的容忍度正在降低。其次是資本支出的沉重壓力。 因組件成本上漲，公司已將2026年資本支出指引中值上調約5億美元。儘管管理層強調可通過合同條款將成本轉嫁給客户，但在激烈的競爭環境下，這種轉嫁能力是否存在極限?持續的高資本支出和可能的融資需求，將考驗其在高利率環境下的財務穩健性。
- 2026-05-08 21:58:12
美股異動 | 存儲板塊上揚 美光科技(MU.US)漲超8%
智通財經APP獲悉，週五，存儲板塊上揚，美光科技(MU.US)漲超8%，閃迪(SNDK.US)漲超7%，西部數據(WDC.US)漲超3%，希捷科技(STX.US)漲超2%。消息面上，高盛近日將DRAM存儲芯片價格漲幅預測從約150%大幅上調至250%—280%，NAND價格漲幅預測從約100%上調至200%—250%。高盛認為這不是普通庫存修復週期，而是AI算力驅動的史無前例需求激增、製造與封裝工藝極度複雜的HBM愈發擠佔產能、通用DRAM/NAND供給彈性不足共同造成的“超級供給緊缺週期”。
- 2026-05-08 21:43:15
美股異動 | 與英偉達達成34億美元AI雲計算合同 IREN(IREN.US)開盤大漲超10%
智通財經APP獲悉，週五，IREN(IREN.US)開盤大漲超10%，創年內新高，4月以來累漲85%。消息面上，英偉達(NVDA.US)將向數據中心開發商IREN投資至多21億美元，這是兩家公司更廣泛合作的一部分，旨在加速人工智能(AI)基礎設施的建設。兩家公司在週四的一份聲明中表示，IREN已同意授予英偉達五年內以每股70美元的行權價購買至多3000萬股股票的權利。雙方還將合作部署價值數十億美元的算力容量。作為合作的一部分，IREN宣佈與英偉達達成一項價值34億美元的AI雲計算合同，用於採購並部署英偉達的Blackwell處理器。雙方計劃未來逐步增加最多5吉瓦規模的英偉達基礎設施。聲明還稱，英偉達與IREN計劃共同部署大規模數據中心，利用英偉達的設備以及IREN在獲取土地、電力等建設要素方面的專長推進項目建設。
- 2026-05-08 21:35:14
瑞穗首予房利美(FNMA.US)與房地美(FMCC.US)“買入”評級：市場嚴重低估2028年前IPO概率
智通財經APP獲悉，瑞穗證券分析師丹·多列夫指出，在房利美(FNMA.US)與房地美(FMCC.US)相關討論沉寂一段時間後，投資者低估了這兩家抵押貸款巨頭重返公開市場的可能性。多列夫本週首次給予兩家公司“買入”評級，其基礎假設為：房利美在2028年前脱離政府監管的概率為30%，房地美則為20%。他表示，隨着美伊戰爭局勢緩和，特朗普政府可能將兩家公司上市計劃列為更高優先級。多列夫在採訪中強調：“市場對它們2028年前上市的概率評估過低，我們認為實際可能性略高。”他補充道，隨着伊朗局勢緩和，“我們將有更多時間處理此事”。此前，特朗普政府可能終結17年政府管控的預期曾推動兩家公司股價在2024-2025年上漲，但今年年初因政府計劃不明朗，股價大幅回吐漲幅——場外交易的房利美與房地美股價已從去年9月高點下跌近50%。多列夫的“快速退出”方案聚焦於兩家公司，包含2.5%資本要求及政府優先股被視為2028年前償還的條款，該方案對結果概率最為敏感。他在5月4日報告中指出，概率每提升10個百分點，房利美加權目標價將上調3美元，房地美則上調4美元。當前他對房利美目標價為10美元(較週四收盤價高25%)，房地美為9美元(較前收盤價高約26%)。數據顯示，他是第六位跟蹤房利美、第五位跟蹤房地美的分析師。Dolev 認為，房利美與房地美擁有極高的商業壁壘和盈利能力，屬於資本市場中最為罕見的優質資產類別。他強調，儘管這兩家公司自 2008 年金融危機以來一直處於美國聯邦住房金融局(FHFA)的監管之下，但在特朗普政府的第二任期內，推動住房金融體系改革的政治動力正在重新聚集。本輪“牛派”邏輯的核心在於資產稀缺性與盈利能力的重新發現。房利美與房地美本質上擁有準壟斷的護城河和極高的淨資產收益率(ROE)，這種“現金奶牛”屬性在正常的市場估值體系下，其 P/E 倍數遠非當前殭屍股狀態所能體現。Dolev 的觀點實際上是向市場拋出了一個關於“安全邊際”的問題：如果 2028 年前成功退出的概率並非零，那麼當前僅幾美元的股價是否已經提供了足夠的賠率來對抗政策的不確定性?同時，兩家公司也獲得其他華爾街看漲人士關注。3月，持續向白宮遊説釋放兩家公司管控的基金經理比爾·阿克曼稱其估值“低得離譜”;因《大空頭》聞名的邁克爾·伯裏雖曾稱其為“有毒雙胞胎”，卻在12月初通過Substack披露看好立場，不過他後續表示“IPO最早也要到2027年”。然而，私有化路徑的不確定性仍是股價主要壓力。聯邦住房金融局局長比爾·普爾特週三重申，任何潛在IPO決定最終由特朗普總統裁定。多列夫補充道：“我沒有預言能力，但若成功上市，其價值將遠超當前。”這場博弈的複雜性在於其資本結構的利益重組。投資者的啓發點不應僅停留在“是否上市”，而應深入到“如何上市”。目前，美國財政部持有的認股權證如同懸在普通股股東頭上的達摩克利斯之劍。若政府選擇全額行權，現有股東權益將被大規模稀釋;反之，若政府為了順利 IPO 而採取對私人資本更友好的清償方案，那麼當前場外交易的普通股將迎來戴維斯雙擊。
