- 2026-05-29 08:39:54
霸王茶姬(CHA.US)發佈2026年第一季度財報 總GMV達79.18億元
智通財經獲悉，5月29日早間，霸王茶姬(CHA.US)發佈2026年第一季度財報。財報顯示，截至今年3月31日的第一季度，霸王茶姬全球門店數達到7531家。第一季度總GMV達79.18億元，淨收入35.46億元，經調整後淨利潤為5.07億元。本季度，海外GMV4.26億元，同比增長139%，環比增長14.6%。
- 2026-05-29 08:25:31
AI顛覆焦慮退散？MongoDB(MDB.US)業績與指引全線超預期 軟件股集體回春
智通財經APP獲悉，受最新財報和業績指引全面碾壓市場預期提振，數據庫平台龍頭MongoDB(MDB.US)的股價在週四盤後交易中一度大幅飆升。這不僅顯示企業級需求依然強勁，也進一步表明市場對人工智能(AI)衝擊軟件行業的擔憂正在消退。根據MongoDB公佈的2027財年第一季度(截至4月30日)業績，公司調整後每股收益為1.32美元，遠超分析師普遍預期的1.19美元，較上年同期的1.00美元增長32%。當季營收同比增長25%，達到6.876億美元，同樣顯著超出市場預期的約6.65億美元。更令市場興奮的是MongoDB給出的業績展望。公司預計第二季度調整後每股收益將在1.58至1.61美元之間，營收介於7.29億至7.34億美元，兩項指引中值均遠高於分析師預估的每股收益1.29美元和營收7.01億美元。與此同時，MongoDB還上調了全財年業績指引。公司將全年調整後每股收益指引由此前的5.75至5.93美元上調至5.95至6.14美元，營收指引由28.6億至29億美元上調至29.2億至29.6億美元，而市場此前的預期分別為5.92美元和29億美元。受此提振，MongoDB股價在週四盤後一度飆升超過25%。在當日常規交易時段，該股已先行大漲近11%，收於325.68美元。自4月10日觸及215.68美元的階段性低點以來，該股累計漲幅已超過50%，不過年內仍錄得約22%的跌幅。公司將其強勁表現與上調指引歸因於市場對其多雲數據庫服務Atlas的旺盛需求。財報顯示，Atlas當季收入同比增長29%，保持着穩健的增長節奏。更值得關注的是，AI業務正成為新的增長引擎。在隨後的業績電話會議上，公司管理層透露，雖然金融、科技和媒體等傳統行業的大客户仍貢獻了主要增長，但AI相關業務正在加速發力。首席財務官邁克爾·貝里指出，早期AI部署以及來自前沿AI實驗室和AI原生公司的業務勢頭，構成了“規模尚小但正在加速的增長驅動力”。首席執行官奇蘭坦·德賽強調，企業正將代理式AI應用投入生產，“並選擇MongoDB作為驅動這些應用的數據平台”。德賽表示：“我們的市場團隊繼續表現出色，並抓住了企業級用例和新興AI機遇中對MongoDB平台的強勁終端需求。”他進一步表示，近期在產品和銷售領域擴大的領導團隊，使公司能夠以更快速度前進，並對其推動持久、長期增長的能力充滿信心。MongoDB的靚麗財報是軟件板塊復甦浪潮的一部分。近期，Snowflake(SNOW.US)和Datadog(DDOG.US)等同行也相繼公佈了強勁業績。在經歷了因AI衝擊擔憂引發的長期拋售後，軟件股正明顯回暖。追蹤軟件板塊的擴展科技軟件行業ETF-iShares(IGV.US)自4月10日以來已反彈28%，回到今年1月以來的最高水平，儘管年初至今仍下跌10%。巴克萊分析師雷默·倫肖在客户報告中指出，雖然Atlas收入增速並未像Snowflake或Datadog那樣出現加速，但上調後的全年營收指引讓這份財報成為公司新財年一個“非常可信”的開端。他認為這些業績“非常穩固”，足以推動股價走高，並維持對MongoDB的“增持”評級。
- 2026-05-29 08:08:40
不是存儲芯片原廠，卻吃滿“存儲超級週期”紅利! 站上NAND超級風口的美國網存(NTAP.US)業績展望碾壓預期
智通財經APP獲悉，長期聚焦於企業級高性能存儲系統以及數據基礎設施平台的美國網存公司(NTAP.US)股價在週四美股盤後一度暴漲超過16%，自2月底中東地緣政治衝突以來股價漲幅接近50%，這家並非存儲芯片三大原廠的企業級存儲領軍者，通過企業級存儲系統、全閃存陣列和雲端高性能數據存儲服務可謂是吃滿全球人工智能數據中心史無前例新建與擴建狂潮所帶來的“AI存儲超級週期”。美國網存公司(即NetApp公司)盤後股價暴漲，主要邏輯在於2026財年Q4業績以及未來業績展望均超過華爾街一致預期，凸顯出美國網存公司的商業經營模式向“AI時代的數據基礎設施大型平台”加速邁進。第四財季業績數據顯示，該公司第四財季營收約為19.48億美元，同比增長12%，顯著強於華爾街分析師們一致預期的約18.5億美元;調整後的每股收益達到創紀錄的2.43美元，同比大幅增長11%，顯著高於市場預期的約2.27美元。更詳細業績數據顯示，美國網存公司的強勁業績增長軌跡主要由全閃存陣列業務以及公有云高性能存儲業務加速增長推動，前者業務同比增長18%至創紀錄的12.2億美元;公有云業務營收則同比增長11%至1.82億美元;衡量來自微軟等大型雲計算企業級別訂單強弱的賬單額則達到21.63億美元，標誌着連續十個季度實現顯著增長，全財年賬單額則高達72.06億美元。市場長期關注的自由現金流方面，美國網存公司的最新季度自由現金流約為9億美元，同比大幅增長41%;全財年的自由現金流約為18.69億美元，意味着同比大幅增長40%。該公司利潤率擴張也令人印象深刻，季度營業利潤率達到32.0%(同比增長340個基點)。投資者們重點聚焦的未來業績展望方面，該公司預計2027財年第一財季營收區間為17.50億美元至19.00億美元，意味着區間中值約18.25億美元，顯著高於華爾街分析師們平均預期的約16.7億美元——要知道營收預期自今年以來已經被分析師們大幅上修，該公司預計NON-GAAP準則下的調整後每股收益區間為2.05美元至2.15美元，顯著高於一致預期的約1.84美元;全年業績指引方面，該公司給出的營收預期為73.25億至75.75億美元，NON-GAAP準則下的調整後每股收益區間為8.70至9.00美元，顯著高於市場一致預期的71.9億美元以及8.50美元。人工智能數據洪流之下，企業級存儲需求炸裂式擴張美國網存公司並非存儲芯片三大原廠(這三大原廠分別是三星、SK海力士以及美光)，卻通過企業級存儲系統、全閃存陣列和雲端數據服務吃到人工智能數據中心創紀錄擴張帶來的超級紅利。美國網存公司的業務重點明顯更偏向企業級閃存/企業級NAND高性能數據存儲平台，而不是企業級DRAM。更準確地説，美國網存公司本身不像存儲芯片原廠那樣生產DRAM或NAND芯片，它的核心產品是企業級存儲系統和數據基礎設施平台;其高增長業務主要依賴以NAND閃存為最底層介質的全閃存陣列、NVMe存儲、對象存儲和雲文件存儲。美國網存公司並非三星、SK海力士、美光那種生產動態隨機存取存儲器(DRAM)、綁定AI GPU/AI ASIC的高帶寬存儲器(HBM)組件或NAND閃存顆粒的存儲芯片製造商，而是企業級數據存儲與混合雲數據基礎設施公司。簡單來説，三星、SK海力士、美光賣的是底層存儲芯片和存儲顆粒;美國網存則賣的是把這些存儲介質組織成企業可用的高性能數據存儲平台(三大原廠乃美國網存長期合作伙伴)，包括全閃存陣列、網絡附加存儲、塊存儲、雲原生存儲服務、數據保護、數據管理和按服務付費的存儲方案，因此相比於存儲原廠，它的定位更加接近“人工智能數據中心的數據底座集成商”。美國網存公司的官方產品線包括統一性能閃存陣列(AFF A-Series)、塊存儲陣列(ASA)、Azure NetApp Files、Amazon FSx for NetApp ONTAP、備份恢復、雲分層、數據遷移和數據基礎設施洞察等。在AI基建狂潮帶來的近乎無止境存儲需求推動之下，三大存儲芯片原廠受益於高帶寬存儲器、動態隨機存取存儲器和閃存價格上漲、產能緊缺與產品結構升級;美國網存則大規模受益於人工智能訓練、推理、檢索增強生成、模型微調、企業數據湖和多雲部署帶來的高性能、低延遲、可擴展、可治理的數據存儲需求。意味着該公司在存儲超級週期之下大舉受益於企業把非結構化數據、模型訓練數據、向量數據庫、日誌數據和備份數據搬進更高性能的閃存與雲存儲架構。美國雲計算與軟件巨頭微軟乃美國網存公司超大規模雲合作伙伴/渠道型大客户之一。Azure NetApp Files是微軟Azure雲計算平台上的第一方、全託管企業級文件存儲服務，底層由美國網存公司技術提供支持;美國網存官方也明確稱Azure NetApp Files是由微軟全託管、由 NetApp 存儲能力支撐的服務。除微軟Azure之外，NetApp的關鍵雲夥伴/大型客户生態還包括另外兩大超級雲計算巨頭——亞馬遜雲科技(即亞馬遜AWS)的Amazon FSx for NetApp ONTAP，以及谷歌雲(Google Cloud)超級平台的 Google Cloud NetApp Volumes。NetApp 官網客户案例中可見的大客户們還包括 ASML、St. Luke’s、Healius、Anaplan、Proximus NXT 等，覆蓋半導體設備、醫療、企業軟件、電信和雲遷移等諸多終端場景。從美光萬億市值到美國網存公司強勁財報，AI徹底引爆“存儲超級週期”!從HBM到NAND全面短缺美國網存公司(NetApp)最新第四財季業績以及強勁的未來業績展望，可謂提供了一個完整的下游需求激增驗證樣本，足以説明人工智能數據中心建設狂潮所帶來的不是單一高帶寬存儲器(HBM)需求激增，而是從高帶寬存儲器、服務器級別動態隨機存取存儲器(DRAM)、數據中心企業級固態硬盤、全閃存陣列到混合雲數據平台的系統性存儲需求擴張。NetApp不是存儲芯片原廠，但它處在企業級NAND與全閃存系統的下游價值封裝層，因此能把人工智能數據洪流轉化為全閃存陣列、公有云存儲和智能數據基礎設施強勁營收。美光主要吃到的是高帶寬存儲器、服務器動態隨機存取存儲器和 NAND 上游價格/產能紅利;閃迪業務覆蓋則更純粹地暴露於NAND、企業級固態硬盤和合同鎖量邏輯;美國網存公司(NetApp) 則是把企業級NAND存儲、全閃存陣列(AFA)、企業級固態硬盤、控制器、文件/塊/對象協議、數據保護、混合雲和人工智能數據管理封裝成平台的下游最頂級系統集成供應商。瑞銀近期對美光目標股價的激進上調步伐，真正提出的是一個“存儲行業去週期化”的估值命題。瑞銀分析師 Timothy Arcuri 將美光目標價從 535美元上調至 1625美元，推動美光股價單日大漲約19%，市值突破 1萬億美元;其核心理由不是單純押注現貨價格繼續上漲，而是認為人工智能需求和長期供貨協議正在改變內存行業的盈利可預測性。瑞銀認為，長期協議、部分固定價格、鎖量安排和客户預付款/供應保障機制，會削弱過去內存行業“價格暴漲暴跌—利潤大起大落—估值長期折價”的傳統邏輯;如果美光在下行週期仍能維持較高盈利底座，市場就不應再用傳統週期股 5至8倍估值，而可能轉向更接近結構性半導體成長股的估值框架。市場愈發看漲閃迪的邏輯與看漲美國網存公司的邏輯類似，都代表市場對NAND端的估值重估。巴克萊將閃迪評級上調至“增持”，並把目標價從 1200美元上調至2300美元，核心理由是其新型合同模式強化了需求確定性與供應保障;相關媒體報道還提到，閃迪股價過去一年漲幅極大，市場正在把它從普通NAND週期股重新定價為人工智能數據中心持久化存儲的核心受益標的。在巴克萊銀行等華爾街機構們看來，人工智能訓練、推理、檢索增強生成、多模態數據、日誌、檢查點、向量數據庫和備份恢復，都會產生海量“熱數據+温數據+冷數據”，其中相當一部分需要企業級固態硬盤和高容量企業級NAND模式來承載。TrendForce也指出，NAND產能正越來越多分配給企業級固態硬盤，消費類應用因成本壓力收縮;其預計2026年第二季度 NAND Flash 合約價有望在第一季度環比上漲近90%的基礎上環比上漲70%至75%，並強調企業級固態硬盤需求受人工智能服務器集羣建設驅動。正如美光科技數據中心業務部門高級副總裁兼總經理Jeremy Werner在最新採訪中揭示的那樣，從底層的AI數據中心數據流處理工程邏輯看，這輪行情的底層驅動力不是“AI需要更多計算芯片”這麼簡單，而是Claude Cowork，以及OpenClaw等AI智能體主導的AI推理時代把內存/存儲從配套組件推成系統瓶頸。AI訓練工程更依賴大規模並行計算，而推理尤其是長上下文、多輪對話、Agentic AI工作流，需要持續保存KV Cache、上下文狀態和中間結果;內存/存儲空間不足時，模型不得不重複計算曆史狀態，GPU利用率下降、token生成成本上升。因此，HBM、DDR5、LPDDR、企業級SSD乃至HDD/數據湖，正在形成一條從GPU近端到遠端存儲的“AI記憶鏈”，決定AI系統的吞吐、延遲、併發能力和單位token經濟性。這也是為什麼美光、三星、SK海力士、閃迪、西部數據等存儲與數據存儲股出現聯動狂飆：需求不是隻集中在HBM，而是沿着AI服務器架構向DRAM、NAND、SSD和HDD全鏈條外溢。華爾街金融巨頭摩根士丹利的最新預期可謂凸顯出AI算力基礎設施層面的供應鏈瓶頸已經從“大規模購買GPU/ASIC”擴展到“力爭同時解決數據中心電力設備、液冷散熱、數據中心CPU、DRAM/NAND/HBM、光通信/光互連、高性能網絡互連、變壓器、燃氣輪機等整套完整鏈條的AI數據中心交付流程”。摩根士丹利表示，AI算力軍備競賽進入系統級擴張階段，該機構對於2026年美國大型科技巨頭們資本開支預期從一年前的4330億美元大幅上修至8050億美元，2027年資本開支則有望達到1.1萬億美元較此前預測的9500億美元再度上調，並且預測到2028年，接近3萬億美元AI相關基礎設施投資將流經全球經濟，而且超過80%的支出仍在前方。
- 2026-05-29 07:37:00
AI印鈔機威力盡顯！戴爾(DELL.US)Q1交出炸裂成績單：營收創重返公開市場以來最強增速 淨利暴增逾兩倍
智通財經APP獲悉，受人工智能(AI)基礎設施需求爆發的強勁推動，戴爾科技(DELL.US)公佈了遠超市場預期的2027財年第一季度財報，同時大幅上調全年業績指引。受此消息提振，公司股價在週四盤後交易中一度飆升近40%，突破440美元高位創歷史新高，截至週四收盤，戴爾股價年內累計上漲超過150%，同期標普500指數漲幅約為10%。財報顯示，在截至5月1日的財季中，戴爾總營收同比暴漲88%至438.4億美元，遠超分析師平均預期的354.3億美元。這是戴爾自2018年重返公開市場以來，創下的最快單季營收增速，此前的最高紀錄為39%。淨利潤方面表現更為驚人。戴爾Q1淨利潤從去年同期的9.65億美元(合每股1.37美元)增長逾兩倍，達到34.4億美元(合每股5.24美元)，調整後每股收益達到4.86美元，大幅甩開市場預期的2.94美元。戴爾首席財務官大衞·肯尼迪指出，毛利率因向AI服務器傾斜的結構性變化而有所稀釋，至18.1%，但毛利潤金額仍同比增長57%至79億美元，運營利潤更是飆升154%至42億美元。AI服務器：積壓訂單逾510億美元，收入指引猛增本季度業績最大的“發動機”無疑是AI服務器。由搭載英偉達(NVDA.US)等廠商GPU的服務器驅動，戴爾AI服務器收入同比飆升757%，達到161億美元。首席運營官傑夫·克拉克在聲明中表示：“AI的機會絲毫沒有放緩的跡象。”需求呈現出異常強勁且多元的態勢，涵蓋大型雲服務租賃商(如CoreWeave(CRWV.US)、Nscale)、主權實體和傳統企業。戴爾當季的AI訂單預訂額達244億美元，客户數量突破5000家。截至季末，公司的AI服務器積壓訂單(backlog)達到了創紀錄的513億美元，且儲備項目數倍於這一數字。面對洶涌的需求，戴爾將2027財年全年的AI服務器收入預期從2月給出的500億美元大幅上調至600億美元，隱含約144%的同比增長。公司也相應地將全財年總營收指引由此前的1380億至1420億美元抬升至1650億至1690億美元;調整後每股收益預期則從此前的12.90美元上調至17.90美元，均遠高於華爾街預期。對於第二財季，戴爾預計營收為440億至450億美元，按中值計算同比增長約50%，非GAAP攤薄每股收益預計為4.80美元，上下浮動0.10美元。標普全球Visible Alpha研究主管梅麗莎·奧托對此評價道：“憑藉規模優勢、供應商關係以及優先滿足需求的能力，戴爾在(內存)短缺期間搶佔市場份額，比競爭對手處於更有利的位置。”傳統業務與PC市場同步回暖一個值得關注的信號是，不僅AI服務器供不應求，傳統服務器和存儲業務也表現強勁。包含服務器、網絡和存儲的基礎設施解決方案集團(ISG)總營收猛增181%，達到創紀錄的290億美元。其中，傳統服務器和網絡收入同比增長92%至85億美元，克拉克解釋稱，除了大規模設備更新外，企業在部署AI推理和“智能體工作負載”時，需要更多CPU來協同GPU完成輸入輸出和內存管理等工作，為傳統計算創造了增量需求。存儲業務收入增長8%至43億美元。包含商業和消費PC的客户端解決方案集團(CSG)也不遑多讓，營收同比增長17%至146億美元。其中，面向企業的商用PC收入增長18%，延續了第七個季度的增長勢頭。克拉克估計，目前全球約三分之一的PC機齡已達四年以上，這將持續支撐企業換機需求，消費需求則得益於遊戲業務的強勁表現。“每天都在重新定價”：供應鏈瓶頸與通脹壓頂儘管需求井噴，供應端的緊張狀況卻未見緩解。克拉克在分析師電話會議上直言，公司幾乎“每天都在重新定價”，並無奈表示“我確信我們的客户感受到了這種壓力”。他指出，當前世界處於通脹環境中，無論是燃料、原材料，還是DRAM、NAND內存和CPU等關鍵部件，價格都在以前所未見的速度上漲，且這種趨勢預計會持續。他明確表示，制約下半年業績的“不是需求問題，而是供應問題”。除存儲芯片外，標準計算機處理器和硬盤也出現短缺。公司正與合作伙伴盡力增加供應，但預計將在下半年繼續面臨明顯的供應掣肘，並可能在財年末仍留有大量未完成訂單。多元增長動力：國防大單與市場熱議除AI業務外，戴爾的增長動力也日益多元化。財報發佈前夕，美國國防部宣佈授予戴爾一份價值97億美元的五年期合同，為其提供微軟(MSFT.US)軟件的相關許可管理服務。Evercore ISI的分析師認為，該交易“為戴爾提供了AI和企業業務之外的多元化增長”。此外，市場還捕捉到一則引人注目的花絮：根據美國政府道德文件，美國總統特朗普在第一季度內購入了戴爾股票。在本月早些時候的白宮活動中，特朗普甚至曾直言稱：“去買一台戴爾吧。”而幾個月前，戴爾公司CEO邁克爾·戴爾及其夫人曾向與特朗普相關的兒童基金捐贈了62.5億美元。這一信息連同戴爾暴漲的業績，進一步點燃了市場的話題度。
- 2026-05-29 07:35:59
隔夜美股 | 美伊休戰協議有望延長60天 三大股指連續兩日創新高
智通財經APP獲悉，美股週四收高，三大股指均再創歷史新高。科技股重新領漲。市場正在權衡有關美國和伊朗談判代表達成延長停火協議的報道。【美股】截至收盤，道指漲24.69點，漲幅為0.05%，報50668.97點；納指漲242.74點，漲幅為0.91%，報26917.47點；標普500指數漲43.27點，漲幅為0.58%，報7563.63點。科技股週四全線走高，此前Snowflake發佈的強勁業績展望重新點燃了市場對AI交易的熱情。【歐股】德國DAX 30指數收跌0.34%，報25092.25點；法國CAC 40指數收跌0.23%，報8188.87點；英國富時100指數收跌0.75%，報10425.96點。歐洲斯托克50指數收跌0.25%，報6055.11點。【亞洲股市】日經225指數跌0.47，韓國KOSPI指數跌0.53%。【美元指數】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天下0.01%，在匯市尾市收於98.997。【加密貨幣】比特幣跌1.14%，報73590美元；以太坊跌超0.83%，報2008.50美元。【原油】布倫特7月原油期貨收跌0.58美元，跌幅0.62%，報93.71美元/桶；WTI 7月原油期貨收漲0.22美元，漲幅0.25%，報88.90美元/桶。【貴金屬】截至紐約尾盤，現貨黃金上漲1%，至每盎司4498.64美元；白銀小幅上漲1%，至每盎司75.61美元。【宏觀消息】美伊據悉商定延長休戰60天，協議有待特朗普批准。一位知情人士透露，伊朗和美國已達成一項將停火延長60天的初步協議，並就德黑蘭核計劃啓動進一步談判。這提升了市場對這場持續三個月的衝突可能接近解決的希望。這名消息人士證實了Axios稍早的報道。美國總統特朗普仍需批准相關條款。美伊雙方此前均宣稱取得進展，特朗普也反覆表示美國接近達成協議，但僵局卻一再延續。週四被問及是否已達成臨時協議，美國財長貝森特僅表示“團隊一直在來回溝通”。他強調，特朗普提出的三道“紅線”，即重新開放霍爾木茲海峽、伊朗交出高濃縮鈾以及終止其核計劃，仍是達成任何協議的必要條件。美聯儲最青睞通脹指標符合預期、消費者支出仍顯韌性。在中東戰事推高能源價格的背景下，美國4月通脹加速升温但基本符合預期，同時消費者支出出現小幅增長。週四公佈的數據顯示，美聯儲最青睞的通脹指標、美國4月PCE物價指數同比漲幅為3.8%，符合市場預期，高於上月的3.5%;環比漲幅為0.4%，低於市場預期的0.5%和上月的0.7%。剔除食品和能源項目的4月核心PCE物價指數同比漲幅為3.3%，符合市場預期，高於上月的3.2%;環比漲幅為0.2%，低於市場預期的0.3%和上月的0.3%。與此同時，美國4月個人支出環比漲幅為0.5%，符合市場預期，低於上月的0.9%;經通脹調整後的實際個人消費支出環比增長0.1%，低於上月的0.2%。美國初請失業金人數意外升至一個月高點，但仍徘徊於歷史低位水平。美國初請失業金人數略有上升，但仍保持在與勞動力市場穩定相符的水平。根據美國勞工部週四公佈的數據，截至5月23日當週，初請失業金人數增加5000人，達到21.5萬人，高於市場預期，為4月中旬以來的最高水平。續請失業金人數在前一週升至178.6萬人，高於市場預期。即使近期有所回升，這兩項指標仍接近歷史低位。儘管一些知名公司宣佈了多輪裁員計劃，尤其是科技等行業的白領職位，但美國今年的失業金申請數量仍然低迷。美聯儲穆薩勒姆警告：別指望AI能解決通脹問題，加息大門不可關閉。聖路易斯聯儲主席穆薩勒姆週四表示，政策制定者不能依賴人工智能可能帶來的生產力繁榮來緩解當前的通貨膨脹問題，並警告稱未來加息的可能性不能排除。穆薩勒姆在冰島雷克雅未克一場會議的講話中指出：“我認為，依靠未來更高的生產率增長前景來解決我們今天的通脹問題是有風險的。”儘管他承認自己是人工智能的狂熱用户，並對該技術提振經濟的長期潛力持樂觀態度，但也看到市場對AI的熱情正在推高電力和芯片需求，並帶動相關公司股價上漲，這反而可能促使央行提高利率。美聯儲巴爾金：AI投資正給中性利率帶來壓力。里士滿聯儲主席巴爾金表示，人工智能(AI)領域的投資正對中性利率構成壓力。巴爾金週四在華盛頓出席一場活動時指出：“一系列與AI相關的因素正顯現出通脹壓力”“圍繞這些投資的所有事物，無論是建築、勞動力還是電工，都是觀察通脹壓力跡象時需要關注的方面”;“AI投資的壓力正對中性利率形成壓力”;“通脹在高位持續的時間越長，完成最後一英里的任務就越發艱難”。【個股消息】戴爾科技(DELL.US)績後暴漲！AI收入暴增757%，大幅上調全年指引。人工智能基礎設施需求的爆發式增長推動戴爾科技交出史上最強季度成績單，該公司2027財年第一財季(截至2026年5月1日)實現營收438億美元，同比增長88%。AI優化服務器收入達161億美元，較上年同期暴增757%；當季AI訂單總額錄得244億美元。調整後每股收益為5.24美元，同比增長282%；公司隨即上調全年指引，將AI優化服務器全年收入預期上調至約600億美元，同比增幅144%；全年營收指引中值上調至1670億美元，同比增幅約50%。Anthropic獲360億美元融資專項購買谷歌(GOOGL.US)TPU，博通(AVGO.US)提供信用背書。阿波羅全球管理公司與黑石集團正聯合為人工智能公司Anthropic PBC籌集約360億美元的債務融資，以支持其大規模採購谷歌(GOOGL.US)定製AI芯片——張量處理單元(TPU)，並由Anthropic租賃使用。知情人士透露，博通(AVGO.US)公司將為這筆交易的大部分付款提供支持，標誌着私人信貸市場迄今最大規模的芯片融資交易之一。
- 2026-05-29 06:57:18
史上最大芯片租賃交易：Anthropic獲360億美元融資專項購買谷歌(GOOGL.US)TPU，博通(AVGO.US)提供信用背書
智通財經APP獲悉，阿波羅全球管理公司與黑石集團正聯合為人工智能公司Anthropic PBC籌集約360億美元的債務融資，以支持其大規模採購谷歌(GOOGL.US)定製AI芯片——張量處理單元(TPU)，並由Anthropic租賃使用。知情人士透露，博通(AVGO.US)公司將為這筆交易的大部分付款提供支持，標誌着私人信貸市場迄今最大規模的芯片融資交易之一。該融資方案將採用特殊目的載體(SPV)結構：SPV借入資金並獲得股權投資，用於購買TPU芯片，再將芯片租給Anthropic。債務償還主要依賴租賃付款以及芯片的長期殘值。Anthropic計劃將芯片部署在紐約、得克薩斯州、路易斯安那州和印第安納州的工廠。由於Anthropic作為初創公司，自身現金流尚不足以支撐如此大規模的債務，交易核心依賴於博通強大的信用狀況。博通在交易中提供了“殘值支持”協議：若Anthropic未能按時支付租金，SPV將出售芯片償債;若芯片價值不足以覆蓋債務，博通將對優先級A1和A2債券持有人補償100%的差額。這使得A1和A2債券的信用評級與博通的投資級評級看齊，同時博通的自身評級和資產負債表不會直接受交易影響。本次債務結構分為約60億美元的A1債券、250億美元的A2債券(兩者享有優先還款權)以及45億美元的B債券。融資採用延遲提取形式，資金將根據芯片可用性和租賃進展分期提取。投資者本週已被要求下單，交易預計於下週完成，但細節仍在討論中，可能有所調整。阿波羅、黑石與Anthropic代表拒絕置評，博通與谷歌代表未立即迴應。消息公佈後，博通股價在盤後交易中上漲1.9%，至434.84美元;谷歌母公司Alphabet股價上漲1.2%，至394.81美元。值得注意的是，Anthropic週四宣佈在另一輪融資中籌集了650億美元，公司估值達到9650億美元，首次超越競爭對手OpenAI。隨着投資者持續向AI基礎設施注入資金，Anthropic正加速基礎設施建設，並計劃於今年晚些時候推進首次公開募股。類似結構此前已用於數據中心建設項目。Meta Platforms曾為其路易斯安那州Hyperion設施提供類似殘值保護，使相關“Beignet債券”能夠與Meta公司債務同等級別交易。博通債券當前市場收益率約為4%至5%，視到期日而定。
- 2026-05-28 23:36:16
美股異動 | 部分半導體股走強 美國超微公司(AMD.US)漲逾6%
智通財經APP獲悉，週四，部分半導體股走強，美國超微公司(AMD.US)漲逾6%，高通(QCOM.US)漲逾5%，日月光投控(ASX.US)漲逾4%，聯電(UMC.US)漲逾3%。
- 2026-05-28 23:21:40
美股異動 | 無人機概念股集體大漲 Unusual Machines(UMAC.US)飆升逾46%
智通財經APP獲悉，週四，無人機概念股集體大漲，Unusual Machines(UMAC.US)飆升逾46%，Red Cat Holdings(RCAT.US)大漲逾26%，Ondas(ONDS.US)、Draganfly(DPRO.US)大漲逾19%，Swarmer(SWMR.US)漲逾9%。消息面上，有報道稱，特朗普政府正商談為部分美國無人機企業提供融資。根據公開信息，unusual machines是無人機及無人機組件製造和銷售的美國公司，該公司與小唐納德·特朗普 (Donald Trump Jr.) 存在關聯。2026年1月，公司宣佈獲得一筆210萬美元的採購訂單，為國防和政府應用提供美國本土組裝的無人機系統組件。2025年12月，與國防科技公司Performance Drone Works (PDW) 建立戰略供應關係，並收到375萬美元的首筆訂單，支持其攻擊型FPV無人機項目。
- 2026-05-28 22:58:49
美股異動 | 禮來(LLY.US)漲逾5% 西維斯健康恢復減肥藥Zepbound醫保覆蓋
智通財經APP獲悉，週四，禮來(LLY.US)漲逾5%，報1138.23美元。消息面上，美國醫療保健巨頭西維斯健康今日宣佈，其旗下藥房福利管理部門CVS Caremark將更新其商業處方集，恢復對禮來明星減肥藥物Zepbound的覆蓋，並同時納入禮來的新型每日口服減肥藥Foundayo。此舉旨在為投保人提供更廣泛的GLP-1類藥物選擇，提升市場競爭性。
- 2026-05-28 22:46:26
美股異動 | 閃迪(SNDK.US)漲近6% 巴克萊大幅上調目標價至2300美元
智通財經APP獲悉，週四，閃迪(SNDK.US)漲近6%，報1681.75美元。消息面上，巴克萊分析師Tom O’Malley將閃迪的目標價從1200美元大幅上調至2300美元，評級從“中性”上調至“增持”。存儲器與儲存板塊正進入一個由長期合約、供應收緊以及前所未有的定價能見度所驅動的全新發展階段。巴克萊將存儲器與儲存板塊稱為除加速器之外最具吸引力的垂直領域，並指出目前的供需失衡狀況可能持續至2027年。該行視閃迪為此輪行業轉型的最大受益者之一。
